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财务分析基本程序：

1、确定分析内容

财务分析的内容包括分析资金结构 、风险程度、营利能力、经营成果等。报表的不同使用者，对财务分析内容的要求不完全相同。

公司的债权人关注公司的偿债能力，通过流动性分析，可以了解公司清偿短期债务的能力；投资人更加关注公司的发展趋势，更侧重公司营利能力及资本结构的分析；而公司经营者对公司经营活动的各个方面都必须了解。此外，作为经营者还必须了解本行业其他竞争者的经营情况，以便今后更好地为本公司销售产品定价。

2、搜集有关资料

一旦确定了分析内容，需尽快着手搜集有关经济资料，是进行财务分析的基础。分析者要掌握尽量多的资料，包括公司的财务报表，以及统计核算、业务核算等方面的资料。

3、运用特定方法进行分析比较

在占有充分的财务资料之后，即可运用特定分析方法来比较分析，以反映公司经营中存在的问题，分析问题产生的原因。财务分析的最终目的是进行财务决策，因而，只有分析问题产生的原因并及时将信息反馈给有关部门，方能做出决策或帮助有关部门进行决策。

财务分析方法 finance

财务分析方法介绍 财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况的真实面目，从晦涩的会计程序中将会计数据背后的经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。由于会 计系统只是有选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动的确认会有一段时间的滞后，再加上会计准则自身的不完善性，以及管理者有选择会计方法的自由，使得 财务报告不可避免地会有许多不恰当的地方。虽然审计可以在一定程度上改善这一状况，但审计师并不能绝对保证财务报表的真实性和恰当性，他们的工作只是为报 表的使用者作出正确的决策提供一个合理的基础，所以即使是经过审计，并获得无保留意见审计报告的财务报表，也不能完全避免这种不恰当性。这使得财务分析变 得尤为重要。

一、财务分析的主要方法 一般来说，财务分析的方法主要有以下四种： 1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比； 2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据； 3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法； 4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 上述各方法有一定程度的重合。在实际工作当中，比率分析方法应用最广。

二、财务比率分析 财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年之间收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。由于不同的决策者信息需求不同，所以使用的分析技术也不同。 1.财务比率的分类 一般来说，用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系： 1） 偿债能力：反映企业偿还到期债务的能力； 2） 营运能力：反映企业利用资金的效率； 3） 盈利能力：反映企业获取利润的能力。 上述这三个方面是相互关联的。例如，盈利能力会影响短期和长期的流动性，而资产运营的效率又会影响盈利能力。因此，财务分析需要综合应用上述比率。 2. 主要财务比率的计算与理解： 下面，我们仍以ABC公司的财务报表（年末数据）为例，分别说明上述三个方面财务比率的计算和使用。 1） 反映偿债能力的财务比率： 短期偿债能力： 短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力不足，不仅会影响企业的资信，增加今后筹集资金的成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破 产。一般来说，企业应该以流动资产偿还流动负债，而不应靠变卖长期资产，所以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力。以ABC公司为例： 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 = 1.53 速动比率 = （流动资产-存货-待摊费用）/ 流动负债 =1.53 现金比率 = （现金+有价证券）/ 流动负债 =0.242 流动资产既可以用于偿还流动负债，也可以用于支付日常经营所需要的资金。所以，流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高，则会影响企业资金的 使用效率和获利能力。究竟多少合适没有定律，因为不同行业的企业具有不同的经营特点，这使得其流动性也各不相同；另外，这还与流动资产中现金、应收帐款和 存货等项目各自所占的比例有关，因为它们的变现能力不同。为此，可以用速动比率（剔除了存货和待摊费用）和现金比率（剔除了存货、应收款、预付帐款和待摊 费用）辅助进行分析。一般认为流动比率为2，速动比率为1比较安全，过高有效率低之嫌，过低则有管理不善的可能。但是由于企业所处行业和经营特点的不同， 应结合实际情况具体分析。 长期偿债能力： 长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般来说，企业借长期负债主要是用于长期投资，因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。通常以负债比率和利息收入倍数两项指标衡量企业的长期偿债能力。以ABC公司为例： 负债比率 = 负债总额 / 资产总额 = 0.33 利息收入倍数=经营净利润/利息费用=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用=32.2 负债比率又称财务杠杆，由于所有者权益不需偿还，所以财务杠杆越高，债权人所受的保障就越低。但这并不是说财务杠杆越低越好，因为一定的负债表明企业的管 理者能够有效地运用股东的资金，帮助股东用较少的资金进行较大规模的经营，所以财务杠杆过低说明企业没有很好地利用其资金。一般来说，象ABC公司这样的 财务杠杆水平比较合适。 利息收入倍数考察企业的营业利润是否足以支付当年的利息费用，它从企业经营活动的获利能力方面分析其长期偿债能力。一般来说，这个比率越大，长期偿债能力越强。从这个比率来看，ABC公司的长期偿债能力较强。 2） 反映营运能力的财务比率 营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入...

如何开展一场科学有效的财务分析掌握这五步就够了

如何开展一场科学有效的财务分析，掌握这五步就够了！ 财务分析是指通过收集、整理企业财务报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较与评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。对于银行而言，科学有效的财务分析可以准确地反映出借款企业的偿债能力，对银行规避信贷风险起着十分重要的作用。 那么，作为信贷员，该如何着手进行财务分析呢？财务分析有哪些详细的步骤呢？在这里，圈哥已经为大家进行了一番总结，具体而言，有效的财务分析应当包括以下五个步骤：

一、 搜集整理财务分析信息 财务分析的目的是全面了解企业生产经营中存在的问题，并准确评估借款人的偿债能力及贷款风险发生的概率，为银行的放贷及清收行为提供重要的参考依据。要想达成这个目的，掌握充足的企业相关信息是必不可少的。 俗话说：磨刀不误砍柴工。要想提高办事效率，事先做好充分的准备是非常有必要的。所以，进行财务分析的第一步，就是尽可能多地搜集并整理借款人的财务资料，包括公司的财务报表，统计核算、业务核算等，为接下来要进行的财务分析工作做好准备。

二、 了解企业所处产业（或行业）的经济特征 财务报表与企业财务特性之间关系的确定不能离开产业经济特征的分析，也就是说，同样的财务报表放在不同产业的企业中，它所体现的经济意义和财务特性可能完全不同。如零售业、钢铁业、房地产业就有着差别很大的财务比率；又如，高科技产业与传统的产业不仅在产业经济特征上有很大的差别，而且决定其竞争地位的因素也各不相同。 在进行财务分析时，产业经济特征是一个非常重要的分析基础，如果信贷员缺乏对企业所处产业经济特征的把握，就把自己孤立在了一个小圈子里，不知道企业所处的环境、产业发展前景及其影响、竞争地位，得出的分析结果也将具有一定的局限性。因此，为了避免财务分析出现这样的局限性，信贷员必须认真了解企业所处的特定产业的经济特征，才能真正发挥财务分析在风险评估中的作用。

三、 分析企业竞争策略 有效的财务分析应当是建立在对企业竞争策略充分理解的基础之上的，离开企业竞争策略分析，整个财务分析就不能准确地反映出企业的经济状况和经济环境。因此，在有效的财务分析模式中，完成产业经济特征分析之后，信贷员要做的就是进行企业竞争策略分析。 进行企业竞争策略分析的目的在于分析企业的盈利水平与盈利潜力，评估企业是否具有持久的竞争优势和较高的盈利能力，并以此来判断企业是否具有较好的偿债能力。 影响企业竞争策略的因素比较复杂，主要包括地区和产业多元化、产品和服务特征等，为了充分理解一个企业的竞争策略，信贷员不仅要认真地看其战略计划，还要考察其实施计划的各项实际行动。此外，将各竞争企业之间的竞争策略进行细致的对比也是不可忽略的一个环节。

四、 分析财务报表，评估企业的盈利能力与风险 财务报表就是一家企业的“晴雨表”，要想减少放贷损失，信贷员就必须认真查阅企业的财务报表，并根据相关指标，运用一定的分析方法，对财务报表中的数据、资料等进行进一步的加工与整理，从中提取对自己的财务分析有用的信息。 企业财务报表主要由三张表构成：资产负债表、利润表、现金流量表。分析人员应当从不同的角度对这三张报表进行审查，了解企业整体的经营状况。此外，信贷员还要根据相关财务指标进行计算，科学地对企业的变现能力比率、资产管理比率、负债比率、盈利能力比率以及现金流量进行分析，准确评估企业的盈利能力与经营风险。 当然，财务分析不仅要解释现象，更要分析原因。在报表整体分析和财务指标分析的基础上，信贷员还可以采取因素分析法，对一些主要指标的完成情况，进行深入的定量分析，确定各因素对企业的影响方向和程度，为正确进行财务评价提供重要的依据。

五、 得出财务分析结论，撰写财务分析报告 在运用各种方法进行了财务分析之后，信贷人员就可以将自己定性的判断与实际调查情况相结合，得出财务分析结论并撰写财务分析报告了。 得出财务分析结论是财务分析的关键步骤，结论的正确与否是判断财务分析质量的唯一标准。 财务分析报告是财务分析的最后步骤。它将财务分析的基本问题、财务分析的结论，以及针对问题提出的应对措施以书面的形式表示出来，为银行提供决策的依据。 以上五个财务分析的步骤相互关联、缺一不可，完整地构成了一个有效的财务分析模型。信贷员应认真掌握这五个步骤并在实际操作中熟练运用，才能充分发挥财务分析对企业风险估价的作用，为银行的信贷决策提供合情合理的建议。 作者：樊颖

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