[操纵证券市场案例分析总结]操纵证券市场案例分析篇1市场操纵并不为中国资本市场所独有，有着严格监管制度的美国资本尤其是期货市场，早年也是频发各种人为操纵案例。这种操纵对市场的危害无疑是巨大的，相...+阅读
证券公司的产生和发展与证券市场的产生和发展密不可分。在中国 证券公司和证券市场都是改革开放的产物。自1987年以来，中国证券 公司经历了从无到有、由地方到全国迅速壮大的发展过程：
（1）前交 易所时期（1987 ~ 1991年）。1987年深圳特区证券公司成立，这是中国 第一家专业性证券公司。 此后，为了配合国债交易和发展证券交易市 场，人民银行陆续牵头组建了 43家证券公司，同时批准部分信托投资 公司、综合性银行开展证券业务，初步形成了证券专营和兼营机构并存 的格局。1990年，人民银行颁布了《证券公司管理暂行办法》等规章， 初步确定了证券公司的监管制度。
（2）快速发展阶段（1992 ~1998 年）。1991年年底，上海、深圳证券交易所成立后，中国证券公司开始 进入快速发展阶段。1992年，国务院证券委员会（以下简称国务院证 券委）和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）成立后， 人民银行继续对证券经营机构的主体进行管理，国务院证券委和中国证监会对证券经营机构的业务进行监管。 1992年，经中国人民银行批准， 设立了以银行为背景的华夏、国泰、南方三大全国性证券公司。证券公 司开始全面发展证券承销、经纪和自营业务，证券营业网点逐步由地方 走进全国。此时一些证券公司介人实业投资、房地产投资和违规融资 （如代理发售柜台债、国债回购等）活动，产生了大量的不良资产和违 规负债。 这些违规行为给证券公司的发展留下了隐患。为此，中国人民 银行、国务院证券委和中国证监会联手加强对证券经营机构的监管。 1996年中国人民银行发布《关于人民银行各级分行与所办证券公司脱 钩的通知》，推动银行、证券和保险的分业经营。国务院证券委和中国 证监会先后发布了有关股票承自营、经纪、投资咨询等业务的管理办 法，这一时期证券经营机构的数量达到90家。
（3）规范发展时期 （1998 ~2003年）。1998年年底《证券法》出台，依据《证券法》的规 定，国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一的监督 管理。证券业和银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理，证券公 司与银行、信托、保险业务机构分别设立。 这一年，国务院决定由中国 证监会集中统一监督管理全国证券市场，证券经营机构的监管职责全部 移交中国证监会。为贯彻分业经营、分业管理的原则，证券经营机构与 银行、信托、财政脱钩。在进行银证、信证分业的同时，证券公司实行 分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。 2001年，中国证 监会发布了《证券公司管理办法》、《证券公司检查办法》和《客户交 易结算资金管理办法》，对证券公司的监管作出了明确规定。为了解决 历史上形成的证券公司挪用客户资金等问题，2003年中国证监会发布 了“三条铁律”：严禁挪用客户交易结算资金、严禁挪用客户委托管理 的资产、严禁挪用客户托管的债券。 随着行业秩序的规范，证券公司资 产的总规模和收人水平都迈上了新台阶。
（4）综合治理时期（2004年 至今）。2004年，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若 干意见》明确指出，大力发展资本市场是一项重要的战略任务，对于 中国实现21世纪头20年国民经济翻两番的战略目标具有重要意义。 提 出要把证券公司建设成为具有竞争力的现代金融企业。但是应当看到， 中国资本市场是伴随着经济体制改革的进程发展起来的。由于建设初期改革不配套和制度设计上的局限，资本市场还存在一些深层次的问题和 结构性矛盾。随着市场的结构性调整，证券公司存在的问题充分显现， 必须采取综合治理的措施从根本上解决。 通过摸清证券公司风险底数， 加大基础性制度改革，强化对证券公司高管人员和股东的监管，实施证 券公司分类监管，推进行业资源的优化整合，行业内出现了一批具有竞 争力、自主创新能力和行业影响力的证券公司。同时，及时稳妥处置高 风险证券公司，在减轻市场震荡和维护社会稳定的前提下，关闭了风险 显露、自救无望或者严重违规的高风险公司，严肃了行业纪律，净化了 行业环境。 经过近二十年的发展，截至2011年年底，中国共有证券公 司99家，证券营业网点数5000多个。
以下为关联文档：
几种证券投资分析方法的比较分享到： 收藏推荐 证券分析方法的种类很多，门派各异，但是大体上可以分为以下四类：基本分析法、技术分析法、投资组合分析法和行为金融分析法。基本分析方法又叫基本面分析，是证券...
面试证券分析师应该谈点什么首先要对证券分析有深刻的理解，面试官问什么答什么，切记跑题，有不懂的可以反问面试官，不要不懂装懂，面试官不管问什么问题，回答的时候尽量往证券方面靠拢，凸显自己对这行业的热爱。...
请问面试证券分析师需要哪些方面的要求？1、 管理学、经济学，金融学毕业 2、 具有一般证券从业资格； 3、 具有两年以上行业研究工作经验，包括管理咨询、行业分析等相关经验； 4、 掌握行业分析相关的工具方法； 5、 对企业...
证券投资如何进行宏观分析作为一个投资者来说，一个行业前景的好坏，可以大致判断这个行业的企业的发展空间，要前景非常好，那么企业就有很大很大的发展空间，就有很多很多等待企业挖掘的价值，而有了好的行业，也...
简述证券市场与宏观经济运行之间的关系以及技术分析的理论基础证券市场与宏观经济运行之间的关系 1.公司经营效益。无论从长期看还是从短期看，宏观经济环境是影响公司生存、发展的最基本因素。公司的经济效益会随着宏观经济运行周期、宏...
论宏观经济分析在证券投资分析中的地位宏观经济分析是各类金融衍生品和金融交易品种长期走势的主要判断依据之一！宏观经济学的含盖面是很广泛！股指的走势一般情况下直接反映本国经济或国际经济的大致情况是宏观经济...
我国证券市场的现存问题以及对策在我国的证券上，尽管由于国家信誉的存在，没有出现某些转轨经济国家的证券市场几近崩溃的局面；但同样存在信息不透明，缺乏对中小股东的保护，剥夺财富行为猖獗等情况。 目前存在的...
20102015年中国基金行业投资分析及前景预测报告或者证券投我国宏观金融环境的优化和资本市场基础性制度的不断完善为基金行业发展提供了良好的制度背景。随着我国资本市场改革发展工作不断向纵深推进，股权分置改革顺利完成，证券公司综...
中国证券市场的发展史中国证券市场是在“摸着石头过河”中起步的，经过多年努力，逐步走上了规范化和有序化的发展轨道，主要体现在如下几个方面。 1、发行制度由审批制过渡到核准制 我国早期的股票发...
